WIBOR to jeden z najczęściej omawianych wskaźników w kontekście kredytów. Mimo że pojawia się regularnie w mediach i umowach bankowych, dla wielu pozostaje niejasny. W tym artykule wyjaśniamy, czym dokładnie jest WIBOR, jak się go wyznacza, dlaczego jego wartość się zmienia oraz jaki ma wpływ na raty kredytów hipotecznych.
Co to jest WIBOR?
WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) to referencyjna stopa procentowa, po jakiej banki komercyjne w Polsce deklarują gotowość do udzielania sobie nawzajem pożyczek na określony czas. Występuje w kilku wariantach, takich jak WIBOR 1M, WIBOR 3M, WIBOR 6M, gdzie liczba oznacza okres, na jaki ustalana jest stopa (np. 3M oznacza WIBOR 3 miesięczny).
Nie jest to więc jedna konkretna wartość, lecz seria wskaźników, które zależą od długości okresu pożyczkowego. Najczęściej stosowanym w umowach kredytów hipotecznych i analizach rynkowych jest WIBOR 3M.
Kto i jak wyznacza WIBOR?
Wartość WIBOR-u ustalana jest każdego dnia roboczego. Proces przebiega następująco:
- Wybrane banki uczestniczące w tzw. fixingu deklarują stawki, po jakich byłyby skłonne udzielić pożyczek innym bankom.
- Administrator wskaźnika (obecnie GPW Benchmark) zbiera te dane, odrzuca wartości skrajne – najwyższe i najniższe – a z pozostałych wylicza średnią arytmetyczną.
- Ta średnia publikowana jest jako obowiązująca wartość WIBOR dla danego okresu.
Warto zaznaczyć, że rzeczywiste transakcje międzybankowe wcale nie muszą mieć miejsca – istotna jest gotowość udzielenia pożyczki na danych warunkach.
Gdzie sprawdzić WIBOR?
Jeśli chcesz sprawdzić aktualną wysokość stawki WIBOR, najlepiej zrobić to na stronie administratora wskaźnika czyli na stronie GPW Benchmark -> TUTAJ
Dlaczego WIBOR się zmienia?
WIBOR jest silnie powiązany z ogólną sytuacją gospodarczą oraz polityką monetarną prowadzoną przez Narodowy Bank Polski. W szczególności, jego wartość odzwierciedla:
- oczekiwania co do przyszłych decyzji Rady Polityki Pieniężnej (RPP),
- poziom inflacji,
- dane z gospodarki (np. PKB, bezrobocie),
- sytuację na rynkach zagranicznych.
Co istotne, WIBOR często reaguje na te czynniki jeszcze przed formalną decyzją RPP. Dzieje się tak, ponieważ banki antycypują możliwe zmiany stóp procentowych i już wcześniej uwzględniają je w swoich ofertach. W efekcie WIBOR może rosnąć lub spadać na podstawie prognoz i spekulacji.
WIBOR a kredyt – co musisz wiedzieć?
Dla osób posiadających kredyty hipoteczne lub firmowych z oprocentowaniem zmiennym, WIBOR ma bezpośredni wpływ na wysokość rat. Oprocentowanie kredytu wyliczane jest najczęściej według wzoru:
oprocentowanie = marża banku + WIBOR (najczęściej 3M lub 6M)
Jeśli WIBOR rośnie, wzrasta oprocentowanie kredytów a tym samym ich koszt – raty stają się wyższe. Z kolei spadek WIBOR-u oznacza niższe oprocentowanie i niższe raty, choć często z pewnym opóźnieniem, ponieważ aktualizacja następuje co kilka miesięcy (np. co 3 miesiące dla WIBOR 3M).
Dlaczego WIBOR spada a moja rata nie?
Zdarza się, że klienci są zaniepokojeni faktem, że mimo spadku WIBORU ich rata pozostaje na nie zmienionym poziomie. Nie jest to powód do niepokoju. Tak jak zauważyłem wyżej raty są aktualizowane w zależności na jakim WIBOR-ze oparte jest oprocentowanie kredytu. Jeśli jest to WIBOR 3M (czyli 3 miesięczny), wysokość raty aktualizowany jest co 3 miesiące. Jeśli kredyt oparty jest na WIBOR 6M, raty będą aktualizowane co 6 miesięcy. Aktualizacja rat zazwyczaj jest liczona od daty kiedy podpisaliśmy umowę kredytową, lecz nie zawsze.
Który WIBOR jest korzystniejszy, 3M czy 6M.
W związku z tym że WIBOR 3M aktualizuje się szybciej w naszym kredycie, może pojawić się pytanie, czy nie jest on lepszym rozwiązaniem dla kredytobiorców? Musimy jednak przyjąć również, że w przypadku wzrostu WIBOR-u, ten 3 miesięczny szybciej reaguje na podwyżki. W związku z tym jestem zwolennikiem tezy, że zakładając kredyt na długi okres, jakim najczęściej jest kredyt hipoteczny, sumarycznie jedno i drugie rozwiązanie wyjdzie podobne. Oczywiście w zależności od okresu w jakim zaciągamy kredyt może się okazać że w perspektywie 30 lat, na koniec jeden ze współczynników okazał się minimalnie korzystniejszy. Uważam, że przy kredycie zaciąganym na długi okres, np. 30 lat, oba wskaźniki mogą w dłuższym czasie zbilansować się kosztowo. Dlatego w mojej opinii wybór czy kredyt ma być oparty na WIBOR-ze 3M czy 6M, nie powinien być znaczącym kryterium wyboru.
WIBOR dzisiaj – co warto monitorować?
Warto regularnie sprawdzać aktualne wartości WIBOR, szczególnie jeśli planujesz zaciągnięcie kredytu, posiadasz zobowiązanie z oprocentowaniem zmiennym lub inwestujesz w instrumenty finansowe zależne od stóp procentowych.
Wysokie zainteresowanie frazami typu „WIBOR dzisiaj”, „WIBOR 3M aktualny”, czy „WIBOR 6M ile wynosi” świadczy o dużej niepewności klientów i potrzebie dostępu do rzetelnych danych. Dobrą praktyką jest również śledzenie zapowiedzi członków RPP oraz komunikatów NBP, które mogą sygnalizować przyszłe zmiany.
Jeśli natomiast chcesz otrzymywać regularnie informacje z rynku kredytów mieszkaniowych w tym te wpływające na WIBOR, zapisz się na nasz newsletteru dla obecnych i przyszłych posiadaczy kredytów hipotecznych. W newsletterze wysyłanym raz w miesiącu znajdziesz podsumowanie wszystkich ważnych informacji w jednym miejscu. Formularz zapisu znajdziesz na końcu artykułu.
Nadchodzi POLSTR
Zgodnie z decyzją krajowych regulatorów i trendami międzynarodowymi, WIBOR ma zostać zastąpiony przez nowy wskaźnik – POLSTR . Ma on lepiej odzwierciedlać rzeczywisty koszt pieniądza, być odporny na manipulacje i oparty na faktycznych transakcjach.
Pełne przejście na POLSTR planowane jest do końca 2027 roku, co oznacza konieczność dostosowania się zarówno do nowych jak i obecnych umów opartych na wskaźniku WIBOR.
Podsumowanie
- WIBOR to istotny wskaźnik rynku finansowego, kształtowany przez oczekiwania banków co do przyszłych kosztów pieniądza.
- Jego poziom zależy przede wszystkim od sytuacji gospodarczej i decyzji Rady Polityki Pieniężnej.
- Dla kredytobiorców oznacza realne zmiany w wysokości rat kredytu.
- W najbliższych latach WIBOR zostanie zastąpiony przez wskaźnik POLSTR.
Jeśli zależy Ci na świadomym zarządzaniu swoimi finansami, warto znać podstawy funkcjonowania WIBOR i monitorować jego aktualne wartości oraz planowane zmiany.
Jeśli w artykule nie znalazła się odpowiedź na szukany przez Ciebie temat, zapraszamy do kontaktu.
Od blisko 20 lat pomagam klientom w realizacji ich marzeń o sfinansowaniu wymarzonej nieruchomości. Mam świadomość, że to jedna z najważniejszych decyzji w życiu, dlatego podchodzę do tego z pełnym zaangażowaniem, aby przeprowadzić klientów z sukcesem przez cały proces.
Jeśli chcesz się ze mną skontaktować:
zadzwoń: 695 034 389
lub napisz maila: jasiewicz@pomorskakf.pl
